Что такое слияние и поглощение юридичекская экспертиза (Due Diligence)
Due Diligence — это процедура независимой проверки компании. Обычно ему предшествует соглашение о слиянии и поглощении (M&A), создании совместного предприятия или кооперации.
Due Diligence в основном включает проверку на соответствие, в ходе которой комплексно изучается операционная деятельность, взаимоотношения с контрагентами и государственными органами, возможные неблагоприятные факторы деятельности предприятия и так далее.
Стоит отметить, что на украинском юридическом рынке услуги Due Diligence предлагают практически все участники рынка. Иногда заказчиком данного вида проверок являются государственные органы, однако, несмотря на это, в украинском законодательстве отсутствует достаточное регулирование вопроса Due Diligence. Более того, при подготовке юристов в национальных вузах не изучается ни конкретный вопрос Due Diligence, ни общие вопросы правового аудита, а значит – подходы и качество таких правовых проверок на рынке у разных компаний существенно различаются.
Юридический Due Diligence создает базу для продолжения деятельности приобретенной компании или успешного завершения сделки; позволяет привести деятельность компании в соответствие с действующим законодательством, а также предотвратить возможные крупные споры, которые могут привести к неизбежным последствиям. Безусловно, для выявления всех рисков требуются соответствующие знания и опыт.
Процесс аудита Due Diligence
В процессе Due Diligence эксперты анализируют финансово-хозяйственную деятельность компании, изучают учредительные и уставные документы, оценивают риски проекта, его текущую стоимость, бизнес-модель, финансовые показатели, достоверность имеющейся информации о финансовом состоянии бизнеса, внешние факторы, воздействующие на компанию. а также прогноз развития и роста стоимости активов компании.
- Юридический анализ начинается со сбора информации. Получить информацию можно у владельца объекта, а также из независимых источников, в том числе от инсайдеров. На сегодняшний день получение информации несколько упрощается, в том числе благодаря так называемому информационному взрыву, в результате которого такие открытые источники массовой информации, как Интернет, печатные источники и т. д., вполне могут стать материалом для анализа.
- Затем проводится изучение информации. Правовой анализ, являясь частью комплексного исследования, сам по себе является достаточно сложным. В частности, исследованию подлежат вопросы, связанные с имуществом, титулом; изучаются административно-правовые аспекты, например, наличие разрешений на особую деятельность предприятия — лицензий, патентов и т. д.
- Наконец составляется отчет. Такой отчет имеет свою структуру. Введение, анализ, риски и выводы – простейшая структура отчета о юридической экспертизе. Во введении можно описать правовую основу проведения аудита — договор с заказчиком; документы, используемые в качестве предмета анализа; нормативные акты, применяемые в процессе правового анализа; вопросы, заданные заказчиком.